Le livret d'épargne populaire (LEP) est un livret d'épargne réglementé réservé aux foyers aux revenus modestes, dont le taux dépasse toujours celui du Livret A. Plafonné à 10 000 euros, il verse des intérêts nets d'impôt et de prélèvements sociaux, et de nombreux foyers éligibles ne l'ont jamais ouvert.
Un LEP par personne, deux au plus par foyer
- Accès sous condition de revenu fiscal de référence, vérifiée par la banque auprès de l'administration fiscale.
- Taux fixé par l'État, au moins 0,5 point au-dessus du Livret A.
- Dépôt plafonné à 10 000 euros, intérêts exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Un seul LEP par personne, deux au plus par foyer fiscal.
Qu'est-ce que le livret d'épargne populaire ?
Le livret d'épargne populaire est un produit d'épargne créé en 1982 pour protéger le pouvoir d'achat des ménages les plus modestes. Comme le Livret A ou le livret de développement durable et solidaire (LDDS), c'est un livret réglementé : son taux, son plafond et sa fiscalité sont fixés par l'État, et non par la banque qui le propose. Les fonds restent disponibles à tout moment, sans frais de gestion ni de clôture.
Ses principales caractéristiques découlent de cette réglementation : une offre identique d'un établissement à l'autre, une valeur du capital qui ne baisse jamais et une sécurité totale pour l'épargnant. Aucun conseiller ne peut vous proposer un meilleur taux ni une durée d'engagement : les banques doivent respecter les mêmes règles, en métropole comme en outre-mer. La seule différence entre deux offres tient à la qualité du service, de l'application mobile et du contact avec l'agence.
Ce qui distingue le LEP, c'est la condition de ressources. Là où le Livret A est ouvert à toute personne physique, le LEP n'est accessible qu'aux foyers dont le revenu fiscal de référence reste sous un plafond revalorisé chaque année. En échange de cette limite, sa rémunération est la plus élevée de tous les livrets réglementés. Une partie des sommes déposées est centralisée à la Caisse des dépôts, qui s'en sert notamment pour financer le logement social et les petites entreprises.
Dans une stratégie d'épargne intelligente et sans risque, le LEP occupe donc la première marche : c'est l'épargne de précaution la mieux payée pour ceux qui y ont droit. Le capital est garanti, les intérêts sont acquis chaque année et aucun versement régulier n'est imposé.
Qui peut ouvrir un LEP : les conditions d'ouverture
Trois conditions cumulées s'appliquent. Il faut être une personne physique majeure (ou mineure émancipée), avoir son domicile fiscal en France et disposer d'un revenu fiscal de référence inférieur au seuil en vigueur. Le revenu pris en compte est celui de l'avant-dernière année : pour une ouverture en 2025, c'était le revenu 2023, inscrit sur l'avis d'imposition reçu en 2024.
Le plafond dépend du nombre de parts du foyer fiscal. En 2025, il s'élevait à 22 823 euros pour une part, puis augmentait avec chaque demi-part supplémentaire. Chaque personne à charge (PAC), un enfant par exemple, ajoute des parts et relève donc le seuil. Les montants mis à jour chaque année sont publiés sur service-public.fr, le site de référence de l'administration : c'est la seule source à consulter avant de faire une demande d'ouverture.
Combien de LEP par foyer ?
Le nombre de livrets est plafonné : un seul LEP par personne, et deux au maximum par foyer fiscal. Un couple marié ou pacsé soumis à une imposition commune peut donc ouvrir un livret au nom de chacun des conjoints, ce qui double la capacité d'épargne rémunérée à ce taux. Détenir deux LEP à son propre nom est interdit, même dans deux banques différentes : l'établissement vérifie ce point à l'ouverture, et le fisc peut le contrôler ensuite.
Le LEP se cumule en revanche librement avec les autres livrets réglementés. Rien n'empêche de détenir en même temps un LEP, un Livret A et son plafond de 22 950 euros, un LDDS et, pour les moins de 25 ans, un livret jeune.
Quel est le taux du LEP et comment est-il calculé ?
Le taux du LEP est fixé par le ministère de l'Économie, sur proposition de la Banque de France. Il est révisé deux fois par an, au 1er février et au 1er août, selon une formule qui tient compte de l'inflation. Une règle protège les épargnants : le taux du livret d'épargne populaire ne peut pas être inférieur à celui du Livret A majoré de 0,5 point.
Pour repère, le taux du LEP était de 3,5 % du 1er février au 31 juillet 2025, quand le Livret A rapportait 2,4 %. Au 1er août 2025, il est passé à 2,7 %, contre 1,7 % pour le Livret A, puis à 2,5 % au 1er février 2026, quand le Livret A descendait à 1,5 %. Au 1er août 2026, le LEP est maintenu à 2,5 % et le Livret A remonte à 1,7 %. Le taux en cours à la date de votre lecture se vérifie sur le site de la Banque de France ou sur service-public.fr : ce taux nominal annuel s'applique dans toutes les banques, sans négociation possible.
| Période | Taux du LEP | Taux du Livret A | Écart |
|---|---|---|---|
| 1er février au 31 juillet 2025 | 3,5 % | 2,4 % | +1,1 point |
| 1er août 2025 au 31 janvier 2026 | 2,7 % | 1,7 % | +1 point |
| 1er février au 31 juillet 2026 | 2,5 % | 1,5 % | +1 point |
| À partir du 1er août 2026 | 2,5 % | 1,7 % | +0,8 point |
Plafond, versements et retraits : comment fonctionne le livret
Le plafond des dépôts sur un LEP est de 10 000 euros depuis octobre 2022, un montant accessible à la plupart des ménages éligibles sur quelques années de finance personnelle bien tenue. Il ne concerne que les sommes versées : les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce montant, sans que la banque ne les refuse. Une fois le plafond du livret atteint, les versements supplémentaires sont bloqués, et l'excédent peut être orienté vers un autre placement.
Le fonctionnement courant tient en quelques chiffres :
- un versement initial de 30 euros minimum à l'ouverture ;
- un montant minimum de 15 euros par opération de dépôt ou de retrait ;
- des versements libres ou programmés, par virement depuis un compte bancaire ou en espèces au guichet ;
- aucun frais d'ouverture, de gestion ou de clôture.
Pour alimenter son livret automatiquement, la solution la plus simple est un virement programmé depuis le compte principal : l'auto-épargne évite d'oublier d'épargner. Un transfert d'un LEP vers une autre banque est possible : la nouvelle banque se charge de transférer le solde, sans perte d'intérêts. Le solde du livret ne peut jamais être négatif, et aucun chéquier ni carte n'y est rattaché. Les opérations se font depuis l'espace client en ligne de la banque ou en agence. Pour caler ses virements mensuels sur ses dépenses, il suffit de partir d'un budget mensuel suivi poste par poste et de programmer le montant qui reste disponible chaque mois.
Comment sont calculés les intérêts du LEP ?
Les intérêts sont calculés par quinzaine, comme sur tous les livrets réglementés. Une somme déposée commence à produire des intérêts à partir du premier jour de la quinzaine suivante, soit le 1er ou le 16 du mois. Un retrait cesse de rapporter à partir de la fin de la quinzaine précédente. Déposer le 14 plutôt que le 2 ne change donc rien : l'argent est compté à partir du 16.
Les intérêts de l'année sont crédités le 31 décembre et s'ajoutent au capital : l'année suivante, ils produisent à leur tour des intérêts. Exemple calculé au taux de 2,5 % en vigueur depuis le 1er août 2026 : un LEP rempli à 10 000 euros sur une année entière à ce taux rapporte 250 euros nets. Au même moment, la même somme sur un Livret A à 1,7 % aurait produit 170 euros, soit 80 euros de moins pour une épargne tout aussi disponible.
Une fiscalité nulle
Ces intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ils n'ont pas à être déclarés : fiscalement, le LEP est invisible. C'est un avantage net face à un compte à terme ou à un contrat soumis au prélèvement forfaitaire unique, qui retient 31,4 % des intérêts.
Comment ouvrir un livret d'épargne populaire ?
Un LEP s'ouvre auprès de la plupart des banques de réseau : La Banque Postale, le Crédit Agricole, la Société Générale, les Caisses d'épargne, le CIC ou la BNP Paribas, ainsi que plusieurs banques en ligne. La démarche est la même partout : une demande d'ouverture en agence ou depuis l'espace client, avec une pièce d'identité et un justificatif de domicile.
La justification des revenus s'est simplifiée. Depuis 2023, la banque interroge directement l'administration fiscale grâce au numéro fiscal du client : elle obtient le revenu fiscal de référence sans que l'épargnant ait à fournir son avis d'imposition. Ce document reste utile si la vérification automatique échoue, par exemple après un changement de situation familiale. Les données personnelles transmises ne servent qu'à ce contrôle d'éligibilité. Pour un particulier déjà client, il suffit souvent de se connecter à l'espace en ligne, d'ouvrir la rubrique épargne et de remplir le formulaire dédié ; un conseiller peut aussi traiter la demande en agence. Pour un couple, chaque époux ou conjoint fait sa propre demande.
Voici les étapes à suivre pour ouvrir un LEP :
- vérifier son revenu fiscal de référence sur son dernier avis d'imposition ;
- comparer ce montant au plafond publié pour l'année en cours sur service-public.fr ;
- déposer la demande dans sa banque ou dans un autre établissement ;
- effectuer le versement initial d'au moins 30 euros.
Beaucoup de foyers éligibles ne font jamais cette démarche, faute d'information : selon les estimations publiées par le ministère de l'Économie, seule une partie des personnes qui y ont droit détient un LEP. La recherche prend pourtant dix minutes, et l'outil de simulation du ministère de l'Économie permet de vérifier son droit avant de rechercher une banque.
Que se passe-t-il si vos revenus dépassent le plafond ?
L'éligibilité est contrôlée chaque année par la banque auprès de l'administration fiscale. Si le revenu fiscal de référence dépasse le seuil, le livret n'est pas fermé immédiatement : la clôture intervient seulement si le dépassement est confirmé l'année suivante. Un pic de revenus ponctuel, une prime ou une vente exceptionnelle, ne fait donc pas perdre le LEP.
En cas de clôture, les fonds et les intérêts calculés jusqu'à la date de fermeture sont versés sur un autre compte du titulaire, souvent un Livret A ou un compte courant. Le choix de la suite dépend de l'horizon : pour placer une épargne à plus long terme, le comparatif entre Livret A et assurance vie aide à décider. Un LEP peut aussi être fermé à tout moment par son titulaire, sans justification, par une simple lettre ou une demande auprès d'un conseiller. La résolution du contrat n'entraîne aucune pénalité, et la clôture ne se confond pas avec la résiliation d'un prêt ou d'une assurance habitation.
À noter enfin : le LEP n'est pas un plan d'épargne bloqué. Même au cours d'une année où le taux baisse, l'argent reste libre, et le livret conserve son avance sur le Livret A tant que la règle des 0,5 point s'applique.
Questions fréquentes sur le LEP
Peut-on détenir un LEP et un Livret A en même temps ?
Le cumul est autorisé sans restriction. Les deux livrets ont chacun leur plafond, et il est courant de remplir d'abord le LEP, mieux rémunéré, puis le Livret A.
Le LEP est-il garanti en cas de faillite de la banque ?
Les sommes déposées sont couvertes par la garantie de l'État propre aux livrets réglementés, en plus de la garantie des dépôts. Le risque de perte en capital est nul.
Faut-il déclarer les intérêts du LEP aux impôts ?
Ils n'ont pas à figurer sur la déclaration de revenus : ils sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux.